ANALISIS KOMPARATIF HARGA SAHAM, TRADING VOLUME ACTIVITY, DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SETELAH PUBLIKASI AKSI BOIKOT PRODUK PRO ISRAEL (Studi pada Perusahaan Tercatat di BEI yang Terdampak Isu Produk Terafiliasi dengan Israel)

DWI, LESTARI (2024) ANALISIS KOMPARATIF HARGA SAHAM, TRADING VOLUME ACTIVITY, DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SETELAH PUBLIKASI AKSI BOIKOT PRODUK PRO ISRAEL (Studi pada Perusahaan Tercatat di BEI yang Terdampak Isu Produk Terafiliasi dengan Israel). Diploma thesis, UIN Raden Intan Lampung.

	PDF Download (2MB)
	PDF Restricted to Repository staff only Download (5MB)

Abstract

ABSTRAK Peristiwa yang memiliki kandungan informasi dapat menyebabkan pasar bereaksi. Reaksi pasar bergantung pada seberapa berpengaruh informasi yang diterima. Salah satu informasi tersebut ialah serangan militer Israel terhadap Palestina di jalur Gaza. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar dan perbedaan harga saham, trading volume activity, serta abnormal return sebelum dan setelah publikasi aksi boikot produk terafiliasi dengan Israel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan metode penelitian event study. Jenis data yang digunakan merupakan data sekunder yang bersumber dari pengumuman resmi MUI dan yahoofinance.com serta idx.com. Uji data menggunakan alat uji SPSS 26 dengan analisis one sample t-test dan paired sample t-test. Sample yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 10 perusahaan terdaftar di BEI, yang memegang izin operasional produk yang masuk segmentasi boikot oleh the Palestinian National Comitte. Hasil penelitian menunjukkan bahwa publikasi boikot memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham dan trading volume activity. Ditemukan bahwa harga saham dan trading volume activity mengalami penurunan pada hari-hari disekitar pengumuman, yang mengindikasikan bahwa pasar merespon negatif informasi tersebut. Sebaliknya, tidak terjadi perbedaan yang signifikan pada variabel abnormal return, mengindikasikan bahwa pasar mungkin telah mengantisipasi informasi tersebut sebelumnya karena aksi boikot telah marak beredar di jagat maya sebelum aksi boikot resmi di publikasikan melalui Fatwa MUI No. 83 tahun 2023. Kata kunci: boikot, event study, reaksi pasar, harga saham, trading volume activity, abnormal return. ABSTRACT Events containing information can cause the market to react. Market reaction depends on the impact of the information received. One such piece of information is the Israel’s military attack on Palestine in Gaza. This research aims to understand market reactions and differences in stock prices, trading volume activity, and abnormal returns before and after the publication of the boycott action against products affiliated with Israel listed on the Indonesia Stock Exchange. This study is a quantitative investigation employing the event study methodology. The data utilized in this research comprises secondary data sourced from official announcements and platforms such as yahoofinance.com and idx.com. Data analysis was conducted using SPSS 26, employing both the one-sample t-test and the paired sample t-test for statistical evaluation. The sample for this study consists of 10 companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX), all of which hold operational licenses for products targeted by the Palestinian National Committee's boycott campaign. The research results indicate that the announcement of the boycott has a significant impact on stock prices and trading volume activity. It was found that both stock prices and trading volume activity declined on the days surrounding the announcement, suggesting that the market responded negatively to this information. Conversely, there was no significant difference in the abnormal return variable, indicating that the market may have anticipated this information beforehand, as the boycott actions had already been widely circulated on social media before the official boycott announcement was made through the Fatwa MUI No. 83 of 2023. Keywords: boycott, event study, market reaction, stock price, trading volume activity, abnormal return.

Actions (login required)

View Item