CO-INTEGRATION DAN CONTAGION EFFECT YANG TERJADI PADA PERGERAKAN HARGA SAHAM SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA,JERMAN,JEPANG AKIBAT ADANYA COVID-19 (SEBELUM DAN SAAT PANDEMI)

REFI, SEPTIA (2022) CO-INTEGRATION DAN CONTAGION EFFECT YANG TERJADI PADA PERGERAKAN HARGA SAHAM SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA,JERMAN,JEPANG AKIBAT ADANYA COVID-19 (SEBELUM DAN SAAT PANDEMI). Undergraduate thesis, UIN RADEN INTAN LAMPUNG.

	PDF Download (705kB)
	PDF Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

ABSTRAK Pergerakan harga saham pada suatu Negara tidak hanya ditentukan oleh Negara itu sendiri melainkan adanya pengaruh dari Negara lain. Saham syariah merupakan efek berbasis ekuitas yang memenuhi prinsip islami. Saham syariah hanya dapat diterbitkan oleh perusahaan atau koperasi, sedangkan Negara tidak dapat menerbitkan saham. Hubungan yang terjadi antara investor dan perusahaan penerbitan adalah hubungan kepimilikan dimana investor adalah pemilik atau pemegang saham dari perusahaan tersebut. Adanya permasalahan alam penelitian iniadalah apakah Jakarta Islamic Index (JII), Dow Jones Islamic Word Malaysia Indeks (DJMY25D),Dow Jones Germany Titans 30 Indeks (DE30),Dow Jones Islamic Market Japan Indeks (DJIJP) terdapat Co-Integration dan Contagion Effect akibat adanya pandemi Covid-19. Penelitian ini menggunakan teori sinyal sebagai grand teory dengan teori lainnya yaitu pasar saham syariah, pasar modal, pasar saham syariah Amerika, integrasi pasar, Contagion Effect serta pandemi Covid-19. Penelitian ini menggunakan data kuantitatif yaitu data yang di ukur dalam satuan skala angka dengan periode penelitian yaitu pada Februari tahun 2019 sampai dengan maret 2020 . variabel dependen dalam penelitian ini yaitu DJIJP ,DE30,DJMY25D sedangkan variabel independen dalam penelitian ini adalah JII dengan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu harga closing price di akhir bulan . metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah statistika deskriptif, Vector Auto Regression (VAR) serta analisis Vevtor Error Corection Model (VECM). Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa pandemi Covid-19 yang terjadi tidak memiliki pengaruh terhadap pergerakan harga saham syariah di Malaysia, Jerman, dan Jepang serta tidak adanya Co�Integration dan Contagion Effect berpengaruh secara jangka panjang terhadap harga saham syariah di empat Negara saat terjadinya pandemi Covid-19. Kata Kunci : Co-Integration, Contagion Effect, Saham Syariah ABSTRACT The movement of stock prices in a country is not only determined by the country itself but the influence of other countries. Sharia shares are equity-based securities that meet Islamic principles. Sharia shares can only be issued by companies or cooperatives, while the State cannot issue shares. The relationship that occurs between investors and the issuing company is an ownership relationship where the investor is the owner or shareholder of the company. The problem in this research is whether the Jakarta Islamic Index (JII), Dow Jones Islamic Word Malaysia Index (DJMY25D), Dow Jones Germany Titans 30 Index (DE30), Dow Jones Islamic Market Japan Index (DJIJP) have Co-Integration and Contagion Effects due to the Covid-19 pandemic. This study uses signal theory as a grand theory with other theories, namely the Islamic stock market, the capital market, the American Islamic stock market, market integration, the Contagion Effect and the Covid-19 pandemic. This sudy uses quantitative data, namely data measured in numerical scale units with the research period from February 2019 to March 2020. The dependent variable in this study is DJIJP, DE30, DJMY25D, while the independent variable in this study is JII. The data used in this study is secondary data, namely the closing price at the end of the month. The method used in this research is descriptive statistics, Vector Auto Regression (VAR) and Vevtor Error Correction Model (VECM) analysis. The results of this study indicate that the Covid-19 pandemic that occurred did not have an influence on the movement of Islamic stock prices in Malaysia, Germany, and Japan and the absence of Co-Integration and Contagion Effects had a long-term effect on Islamic stock prices in four countries during the pandemic. Covid-19. Keywords : Co-Integration, Contagion Effect, Syaria Stock

Actions (login required)

View Item