PENGARUH INVESTASI MUDHARABAH DAN SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP DEBT TO EQUITY RATIO (DER) PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2018-2024

M.IKHWAN, MUSTOFA (2026) PENGARUH INVESTASI MUDHARABAH DAN SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP DEBT TO EQUITY RATIO (DER) PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2018-2024. Diploma thesis, UIN RADEN INTAN LAMPUNG.

	PDF Download (2MB)
	PDF Restricted to Repository staff only Download (3MB)

Abstract

ABSTRAK Di tahun 2018-2024 menurut laporan keuangan nilai DER mengalami fluktuasi naik turun setiap tahunnya, sehingga diperlukan strategi yang tepat guna pengambilan arah kebijakan untuk menstabilkan nilai DER, dengan cara mengurangi jumlah utang, meningkatkan modal sendiri, atau meningkatkan pendapatan dan laba yang dapat digunakan untuk melunasi utang. Salah satu faktor yang dapat mempengaruhi Debt to Equity Ratio (DER) yaitu investasi mudharabah dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS). Investasi mudharabah tidak secara langsung mempengaruhi DER tetapi apabila investasi mudharabah yang dikelola Bank Umum Syariah menghasilkan laba yang tinggi, maka semakin banyak dana internal berupa laba ditahan. Hal ini dapat meningkatkan porsi ekuitas tanpa menambah utang, sehingga hal ini dapat menurunkan rasio DER. Ketersediaan dan tingginya imbalan SBIS membuat bank syariah tertarik untuk menyalurkan kelebihan dananya ke instrumen ini, yang merupakan bentuk penanaman modal bank syariah. Ketika bank syariah menginvestasikan dana excess ke SBIS, maka dana ini menjadi ekuitas bank. Kenaikan ekuitas bank syariah akan menaikkan penyebut (equity) dalam rasio DER, sehingga DER secara keseluruhan akan menurun. Tujuan penelitian adalah untuk menganalisis pengaruh Investasi Mudharabah dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap Debt to Equity Ratio (DER) periode 2018-2024 pada Bank Umum Syariah. Metode penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian asosiatif. Pengambilan sampel menggunakan teknik Purposive Sampling dengan jumlah sampel nya yaitu 4 Bank Umum Syariah periode 2018-2024. Teknik pengumpulan data menggunakan laporan keuangan. Metode analisis data menggunakan Statistik Deskriptif, Pemilihan Model Regresi Data Panel, Uji Asumsi Klasik, Analisis Regresi Data Panel, dan Uji Hipotesis melalui program Eviwes 13. Hasil penelitian ini menujukkan Uji t variabel Investasi Mudharabah dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) tidak berpengaruh signifikan terhadap Debt to Equity Ratio (DER). ABSTRACT According to the financial report, the DER value fluctuated annually between 2018 and 2024. Therefore, an appropriate strategy is needed to stabilize the DER value, by reducing debt, increasing equity, or increasing revenue and profits to repay debt. One factor that can influence the Debt to Equity Ratio (DER) is mudharabah investment and Bank Indonesia Sharia Certificates (SBIS). Mudharabah investments do not directly affect the DER, but if mudharabah investments managed by Islamic banks generate high profits, they will have more internal funds in the form of retained earnings. This can increase the equity portion without increasing debt, thus lowering the DER ratio. The availability and high returns of SBIS attract Islamic banks to channel their excess funds into this instrument, which is a form of Islamic bank investment. When Islamic banks invest excess funds in SBIS, these funds become the bank's equity. An increase in Islamic bank equity will increase the denominator (equity) in the DER ratio, resulting in a decrease in the overall DER. The objective of this research is to analyze the influence of Mudharabah Investment and Bank Indonesia Sharia Certificates (SBIS) on the Debt to Equity Ratio (DER) for the 2018-2024 period at Islamic Commercial Banks. This research method uses a quantitative approach with an associative research type. Purposive sampling was used, with four Islamic commercial banks for the 2018-2024 period. Financial statements were used as data collection techniques. Data analysis methods used descriptive statistics, panel data regression model selection, classical assumption testing, panel data regression analysis, and hypothesis testing using the Eviwes 13 program. The results of this study indicate that the t-test for the Mudharabah Investment and Bank Indonesia Sharia Certificates (SBIS) variables does not significantly influence the Debt-to-Equity Ratio (DER).

Actions (login required)

View Item