PENGARUH MONDAY EFFECT DAN WEEKEND EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH YANG TERDAFTAR DI INDONESIAN SHARIA STOCK INDEX SEKTOR PERTAMBANGAN PERIODE 2022 – 2023

Anggun, Septia Triana (2024) PENGARUH MONDAY EFFECT DAN WEEKEND EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH YANG TERDAFTAR DI INDONESIAN SHARIA STOCK INDEX SEKTOR PERTAMBANGAN PERIODE 2022 – 2023. Diploma thesis, UIN Raden Intan Lampung.

	PDF Download (2MB)
	PDF Restricted to Repository staff only Download (3MB)

Abstract

ABSTRAK Pada sebuah penelitian terkait analisis terhadap return saham syariah, ditemukan bahwa salah satu kesulitannya adalah memahami perilaku investor dan jenis investasi apa yang mereka minati di pasar modal. Mengingat dalam berinvestasi di pasar modal, para investor diantaranya investor muslim saat ini, banyak yang lebih memprioritaskan return daripada keberkahan serta kehalalannya. Fakta ditemukan bahwa kesulitan dalam memahami perilaku investor salah satunya terjadi karena adanya fenomena monday effect dan weekend effect. Menurut teori pasar efisien, Kondisi pasar modal ditunjukkan dengan harga saham yang tidak dapat dengan mudah diprediksi, dan cenderung memiliki besaran yang hampir sama pada setiap hari perdagangan. Namun teori tersebut bertentangan dengan fenomena day of the week effect yang terjadi di lapangan yang mengatakan bahwa return harian rata-rata tidak sama untuk semua hari dalam satu minggu perdagangan. Hal ini menyebabkan adanya kesenjangan antara penelitian yang telah dilakukan dengan fakta di lapangan. Celah ini dapat dimanfaatkan untuk meneliti apakah terdapat fenomena monday effect dan weekend effect pada return saham syariah yang disebabkan oleh faktor psikologi investor atau faktor lain yang harus diteliti. Metode penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif. Sumber data dalam penelitian ini adalah data sekunder dengan menggunakan program SPSS versi 25. pengambilan sampel dilakukan dengan cara purposive sampling, yaitu dengan menyesuaikan pada kriteria yang digunakan oleh peneliti. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial dan simultan monday effect dan weekend effect berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham syariah. Ditemukannya fenomena monday effect dan weekend effect pada penelitian ini menandakan bahwa banyak terdapat investor yang belum rasional dalam memaksimalkan keuntungan dan belum berpartisipasi secara aktif dalam menganalisis serta menilai pergerakan harga saham. Kata Kunci: Monday Effect, Weekend Effect, Return saham syariah. ABSTRACT . In a study related to the analysis of the returns of Islamic stocks, it was found that one of the challenges is understanding investor behavior and the types of investments they are interested in within the capital market. Given that in investing in the capital market, many investors, including Muslim investors, currently prioritize return over the blessings and halal aspects of their investments. The study found that difficulties in understanding investor behavior are partly due to phenomena such as the monday effect and weekend effect. According to the efficient market hypothesis, market conditions are reflected in stock prices that cannot easily be predicted and tend to have similar values on each trading day. However, this theory contradicts the day of the week effect observed in the field, which suggests that average daily returns are not the same for all days of the week. This creates a gap between the research that has been conducted and the real-world facts. This gap can be leveraged to investigate whether the monday effect and weekend effect in Islamic stock returns are influenced by investor psychology or other factors that need further research. The research method used is quantitative research. The data source for this study is secondary data, analyzed using the SPSS program. Sampling was conducted using purposive sampling, which involves selecting samples based on the criteria set by the researcher. The results of this study indicate that both the Monday Effect and the Weekend Effect have a positive and significant impact on Islamic stock returns, both partially and simultaneously. The discovery of the monday effect and weekend effect in this study suggests that many investors have not yet acted rationally in maximizing their profits and have not actively participated in analyzing and evaluating stock price movements. Keywords: Monday Effect, Weekend Effect, Sharia stock returns.

Actions (login required)

View Item