PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, VARIAN RETURN TERHADAP BID ASK SPREAD (BRANCHMARCK) PADA PERUSAHAAN BLUECHIP YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) 2017-2019 DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM

SELVIANA, AYU LESTARI (2022) PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, VARIAN RETURN TERHADAP BID ASK SPREAD (BRANCHMARCK) PADA PERUSAHAAN BLUECHIP YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) 2017-2019 DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM. Diploma thesis, UIN RADEN INTAN LAMPUNG.

	PDF Download (2MB)
	PDF Restricted to Repository staff only Download (8MB)

Abstract

ABSTRAK Pasar modal merupakan salah satu alternatif investasi bagi para investor. Keuntungan yang didapat dalam investasi saham yaitu kenaikan harga saham (capital gain) dan dividen. Untuk dapat melakukan investasi dengan tepat maka investor perlu memliki sejumlah informasi yang berkaitan dengan pergerakan harga saham agar bisa mengambil keputusan tentang saham perusahaan yang layak dipilih. Investor dapat memaksimalkan keuntungan dengan menganalisis harga saham, volume perdagangan dan varian return serta bid ask spread. Sebelum membeli kembali saham yang beredar, investor harus memperhatikan bid ask spread saham. Namun pada umumnya investor cenderung kurang memperhatikan harga saham, volume perdagangan dan varian return serta bid ask spread dalam pengambilan keputusan. Padahal perubahan bid ask spread dapat memberikan informasi tentang risiko saham, retun dan lain-lain sehingga dibutuhkanlah informasi agar tidak menimbulkan asimetris informasi yang dicerminkan oleh bid ask spread. Dengan mengetahui tentang bid ask spread maka dapat meminimalisirkan risiko di pasar modal syariah yang akan terjadi karena bid ask spread merupakan komponen biaya dalam perdagangan saham. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh harga saham terhadap bid ask spread, untuk mengetahui pengaruh volume perdagangan terhadap bid ask spread dan untuk mengetahui pengaruh varian return terhadap bid ask spread. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan JII, website resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK), yahoo.finance dan Indonesia Stock Exchane (IDX). Teknik pengumpulan data pada penelitian ini adalah menggunakan metode purposive sampling dan terpilih sebanyak 16 perusahaan yang terdaftar serta konsisten berada di Jakarta IslamicIndex (JII) periode 2017-2019 dan time series sebanyak 3 tahun. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik, regresi linier berganda dengan pengujian hipotesis uji t dan uji f. Pengolahan data pada penelitan ini dengan menggunakan SPSS 20. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa harga saham berpengaruh negatif terhadap bid ask spread ditunjukkan oleh koefisien regresi variabel harga saham bernilai negatif yakni -4,260 dengan sebesar -2,238 sedangkan tingkat signifikansi dari variabel ini lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05 yaitu 0,030<0,05. Volume perdagangan tidak berpengaruh terhadap bid ask spread ditunjukkan oleh koefisien regresi variabel volume perdagangan terhadap bid ask spread bernilai 0,02 dengan sebesar 1,670 sedangkan tingkat signifikansi dari variabel ini lebih besar dari taraf signifikansi 0,05 yaitu 0,102> 0,05 . Varian Return berpengaruh positif terhadap bid ask spread ditunjukkan koefisien regresi variabel varian return terhadap bid ask spread adalah 0,011 dengan sebesar 2,275. Sedangkan tingkat signifikansi dari variabel ini lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05 yaitu 0,028< 0,05 . Kata Kunci : Harga Saham, Volume Perdagangan, Varian Return dan Bid Ask Spread

Actions (login required)

View Item